Taille du tick - Dans le trading de contrats à terme, le « tick » représente la plus petite valeur par laquelle évolue le prix du marché d'un contrat à terme. La taille du « tick » est définie par la bourse à terme et peut différer d’un contrat à l’autre.
Par exemple, le futur E-mini S&P (EP) a une taille de tick de 0,25. Cela signifie que le prix augmente ou diminue par incréments de 0,25.

Valeur du tick - La valeur du tick est le montant d'argent dans la devise de base de l'instrument, que vous gagnez ou perdez sur le mouvement d'un tick et est calculé comme suit :

Valeur du tick = taille du contrat X taille du tick (la taille du tick et la taille du contrat sont déterminées par la bourse et varient
selon le contrat).

Par exemple, le contrat E-mini S&P 500 Future contient une valeur nationale de 50 fois le S&P, donc le calcul de la valeur du tick est de 50*0,25 = 12,50 $. Ainsi, lorsque le prix d'un contrat à terme augmente d'un tick, le trader qui a une position longue réalise un bénéfice de 12,5 $ par contrat à terme.